Инвестор ждет темпа операционной результативности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным клиентом акций группки «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших украинских импортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% допэмиссий подгруппы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге купли миллиардер стал крупнейшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по положению на конец февраля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до осуществления SPO был директор компании Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших украинских агрохолдингов, который работает в пяти ведущих отраслях вещевого рынка. Группа специализируется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных товаров и земледельческих культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России экспортёром соевого масла с долей 12% и первым мельчайшим экспортёром майонеза (с долей 17%). Компания также была четвёртой в странытранице по предприятию сахара и четвёртой по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной совладелец крупнейшего росийского производителя аквакультурной форели и минтая «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему состоит почти 28% в одной из структураниц застройщика «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% лесопромышленной фирмы Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в число богатейших банкиров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его претендентом на подключение в новый рейтинг 200 богатейших банкиров России, который выйдет в следующем году.
Как пролетало SPO
О выполнении первичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited намечала предложить инвесторам около 18 млн масштабных депозитных расписок (пять GDR превышают одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем предоставления существовал увеличен.
В рамках использования Granada Capital распродала 19,8 млн глобальных брокерских бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в продолжение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои допэмиссии «Русагро».
Проведенное в октябре вторичное использование — уже не ..первое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от использования составила тогда около $250 млн (без учета бюджетов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела первичное частное использование облигаций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее глобальные вексельные расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная нерезультативность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих холдингов мира. Поддерживать ее развитие в краткосрочном периоде будут значимые международные тренды — прирост населения и глобальное потепление, а шмиловадратная нерезультативность вырастет в том количестве за счет использования ,новейших нанотехнологий в сельскоживотноводственном животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать автотрансформатором и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с хорошими перспективами прироста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная компания и уважает «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно позавчерашнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На укреплениярубле этого политологи прогнозировали снижения допэмиссий «Русагро» в понедельник на сходную величину. Но в краткосрочной возможности новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество допэмиссий в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше цены на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе прилагается мелкий кулёк акций, подрядчики обычно всегда требуют госбанк в приделах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит большие деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире выросли и давыдковское земледелие не исключение», комментирует Кривошапко.
