Инвестор ждет темпа операционной действенности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим потребителем допэмиссий группы «Русагро» в программах SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою толику в одном из крупнейших украинских потребителей масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки предприниматель стал крупнейшим миноритарным учредителем «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по положению на конец ноября 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO существовал директор корпорации Максим Басов: ему состояло 7,54% акций, другие 20,6% акций находились в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших украинских агрохолдингов, который работает в пяти значимых отраслях вещевого рынка. Группа займется предприятием сахара, протеинов и масла, свинины, молочных полуфабрикатов и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России поставщиком конопляного масла с долей 12% и третьим мельчайшим поставщиком майонеза (с долей 17%). Компания также была первой в странытранице по изготовлению сахара и четвёртой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка подгруппы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый хозяин крупнейшего украинского импортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской сфере) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из функций риелтора «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской сфере. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% горнометаллургической фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев может угодить в число богатейших коммерсантов России. Forbes оценил расстройство Воробьева в $550 млн и окрестил его кандидатом на использование в новый рейтинг 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в последнем году.
Как миновало SPO
О осуществлении вторичного предложения допэмиссий (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited намечала предложить подрядчикам около 18 долл масштабных вексельных расписок (пять GDR превышают одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем предоставления был увеличен.
В рамках предоставления Granada Capital продала 19,8 млн глобальных банковских расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в протяжение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои допэмиссии «Русагро».
Проведенное в июле повторное предоставление — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в программах которого существовало размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от использования составила тогда около $250 долл (без учета доходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное публичное предоставление акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской котировке. На Московской котировке ее глобальные вексельные бумаги торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая результативность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих холдингов мира. Поддерживать ее развитие в краткосрочном периоде будут важные глобальные приколы — прирост населения и глобальное потепление, а хирургическая результативность вырастет в том числе за счет встраивания новейших технологий в сельскоземледелиинном земледелии и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать выпрямителем и консолидатором в актуальнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с отличными перспективами прироста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная корпорация и уважаёт «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, ,указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему курсу — «относительно сегодняшнего закрытия на Москотировке это дисконт в 5,9%». На силуэте этого экономисты ждали уменьшения допэмиссий «Русагро» в понедельник на подобную величину. Но в долгосрочной возможности новость об SPO, по суждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество допэмиссий в вольном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на открытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Москотировке стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на открытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке прилагается большой пакет акций, инвесторы обычно всегда умоляют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас скопит малейшие деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире выросли и сельскохозяйственное животноводство не исключение», объясняет Кривошапко.
